Struggling with this problem…. thanks for the help Pr

Struggling with this problem…. thanks for the help

Problem 19-3A

Tanek Corp.’s sales slumped badly in 2017. For the first time in its history, it operated at a loss. The company’s income statement showed the following results from selling 515,500 units of product: sales $ 2,577,500 , total costs and expenses $ 2,680,600 , and net loss $ 103,100 . Costs and expenses consisted of the amounts shown below.

Total

Variable

Fixed

Management is considering the following independent alternatives for 2018.

(a) Compute the break-even point in dollars for 2017. (Round final answer to 0 decimal places, e.g. 1,225.)

(b) Compute the contribution margin under each of the alternative courses of action. (Round final answer to 0 decimal places, e.g. 1,225.)

Compute the break-even point in dollars under each of the alternative courses of action. (Round selling price per unit to 2 decimal places, e.g. 5.25 and other calculations to 0 decimal places, e.g. 20% and also final answer to 0 decimal places, e.g. 1,225.)

Total

Variable

Fixed

Cost of goods sold $ 2,206,340 $ 1,639,290 $ 567,050
Selling expenses 257,750 94,852 162,898
Administrative expenses 216,510 70,108 146,402
$ 2,680,600 $ 1,804,250 $ 876,350

Solution

Current Unit sales 1 515500 Sales $       5.00 $ 2,577,500.00 Variable Cost: Cost of Goods sold $       3.18 $ 1,639,290.00 Administrative Expenses $       0.14 $        70,108.00 Selling Expenses $       0.18 $        94,852.00 Total Variable Cost $       3.50 $ 1,804,250.00 Contribution $       1.50 $      773,250.00 Fixed Cost: Cost of Goods sold $      567,050.00 Administrative Expenses $      146,402.00 Selling Expenses $      162,898.00 Total Fixed Cost $      876,350.00 Income or (Loss) $   (103,100.00) Break Even Point (FC/Contribution per unit) 584233.33 units Breake Even sales $ 2,921,166.67 Alternative 1 Unit sales 1 515500 Sales (5*1.21) $       6.05 $ 3,118,775.00 Variable Cost: Cost of Goods sold $       3.18 $ 1,639,290.00 Administrative Expenses $       0.14 $        70,108.00 Selling Expenses $       0.18 $        94,852.00 Total Variable Cost $       3.50 $ 1,804,250.00 Contribution $       2.55 $ 1,314,525.00 Fixed Cost: Cost of Goods sold $      567,050.00 Administrative Expenses $      146,402███████ ███████████ ██████████████ $      ██████,█████████ ████████ ██████████ ████████ $      █████,██████████████ ███████████ ████ (████) $      ████,███████████████ ███████████ █████████ ██████████ (██████████████████████████████████ ███████ ████████) ███████████████████ ███████ █████████████ ████████ ███████████ $ ██,████████,███████████ ██████████████████████ ███ ██████ ██████ ██ █████████████ ███████████ (█*████████) $       █████ $ ██,███████,███████████ ███████████████████ █████: ███████ █████ ██████████ ████████ $       ████████ $ █,██████,██████████████ ███████████████████████████ █████████████ $       ███████ $        ██,████████████ ███████████████ ████████████████ $       ███████████ $      ███████,████████████ ███████████ █████████████ ████████ $       ███████ $ █,█████,██████████ ███████████████████████ $       ████████ $      ███████,███████████████ █████████ █████████: ██████ █████ ██████████ ███████ $      ████████,████████████ █████████████████████████ ████████████ $      █████,█████████████ █████████████ ███████████████████ $        ███,█████████████ ███████████ ██████████ █████ $      ███,██████████ ███████████ ███ (████████) $   (██████,██████████) ███████████ ███████████ ██████████ (██████████████████████████████ ████ ████████) █████████████████ ████████ ████████████████ █████████ █████ $ ███,██████,███████████ █████████████ █████████████ ███████████████████ █████████████ ███████: ██████████████ ████ ████ ████████████ ██████████ ██████████ ████████ ████████ ██████████████ ███████ ████████████ ██████████████ █████████████████ ███████████ ██████████████ ██████████████████ ██████████████ █████ ██████████ ████████ █████: █████████████████████████ $       ██████████ ███████████████ ████████ ██████ █████ $       █████████ █████████████████████████████████: ██████████████████████ ████